Понимание Глобальной системы отчетности

Стандарты раскрытия информации об устойчивом развитии по МСФО разработаны Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB). ISSB - это независимый частный орган, разрабатывающий в общественных интересах стандарты, которые приведут к созданию высококачественной, всеобъемлющей глобальной базы раскрытия информации в области устойчивого развития, ориентированной на потребности инвесторов и финансовых рынков.

Стандарты ISSB сосредоточены на рисках и возможностях, связанных с устойчивым развитием, которые являются существенными для инвесторов, и в значительной степени основаны на рекомендациях Целевой группы по финансовой информации, связанной с климатом (TCFD) (см. ниже). Таким образом, внедрение стандартов МСФО по раскрытию информации об устойчивом развитии также означает, что компания выполнила рекомендации TCFD. Стандарты охватывают четыре основные области содержания

• Управление: процессы управления, контроль и процедуры, используемые компанией для мониторинга и управления рисками и возможностями, связанными с устойчивым развитием
• Стратегия: подход, который компания использует для управления рисками и возможностями, связанными с устойчивым развитием
• Управление рисками: процессы, используемые организацией для выявления, оценки, определения приоритетов и мониторинга рисков и возможностей, связанных с устойчивостью
• Показатели и цели: результаты деятельности организации в отношении рисков и возможностей, связанных с устойчивым развитием, включая прогресс в достижении любых целей, которые организация установила или должна достичь в соответствии с законодательством или нормативными актами

МСФО S1 "Общие требования к раскрытию финансовой информации, связанной с устойчивым развитием" содержит концептуальные основы и содержание раскрытия для представления всей финансовой информации, связанной с устойчивым развитием, в то время как МСФО S2 "Раскрытие информации, связанной с климатом" содержит более подробные требования, сосредоточенные на рисках и возможностях, связанных с климатом, в рамках основ МСФО S1. При применении стандартов МСФО по раскрытию информации об устойчивом развитии компании должны учитывать применимость отраслевых стандартов Совета по стандартам учета в области устойчивого развития (SASB) (см. ниже). Эти стандарты должны применяться с 1 января 2024 года.

Учитывая, что МСФО S2 требует раскрытия информации о планах перехода (если у компании есть такой план) и что планы перехода являются растущим компонентом корпоративного раскрытия информации, связанной с климатом, ISSB объявил, что возьмет на себя ответственность за материалы по раскрытию информации, разработанные Целевой группой по планам перехода. Потенциально опираясь на уже существующие инициативы, включая стандарты SASB, руководство CDSB и работу Целевой группы по финансовым раскрытиям, связанным с природой, ISSB также решил в ближайшие два года изучить риски и возможности, связанные с биоразнообразием и человеческим капиталом.

Стандарты МСФО по раскрытию информации об устойчивом развитии, предназначенные для обязательного принятия регулирующими органами, постепенно внедряются в требования к отчетности по всему миру.

Стандарты GRI представляют собой передовую мировую практику публичной отчетности по целому ряду экономических, экологических и социальных воздействий. Отчетность в области устойчивого развития, основанная на Стандартах, предоставляет информацию о положительном или отрицательном вкладе организации в устойчивое развитие.

Стандарты GRI представляют собой модульную систему взаимосвязанных стандартов, дающих полное представление о существенных темах организации, связанных с ними воздействиях и способах управления ими. Процесс подготовки отчетности поддерживается тремя сериями стандартов:

• универсальные стандарты GRI, которые применимы ко всем организациям;
• отраслевые стандарты GRI, применимые к конкретным секторам;
• тематические стандарты GRI, каждый из которых содержит перечень раскрытий, относящихся к определенной теме.

Использование этих стандартов помогает организациям определить, какие темы наиболее важны для достижения устойчивого развития.

Директива ЕС о корпоративной отчетности в области устойчивого развития (CSRD) модернизирует и укрепляет правила, касающиеся социальной и экологической информации, которую должны предоставлять компании со штаб-квартирой в ЕС или те, которые ведут значительную деятельность в ЕС. Отчитываться об устойчивом развитии теперь будут обязаны более широкий круг крупных компаний, а также котирующиеся на бирже малые и средние предприятия.

Некоторые европейские компании должны применять новые правила, начиная с 2024 финансового года, для отчетов, опубликованных в 2025 году, а другие - в течение 2026 и 2027 годов. Наконец, компании, не входящие в ЕС и ведущие значительную деятельность в Европе, должны будут начать представлять отчетность с 2029 года, основываясь на данных за 2028 финансовый год, используя упрощенный набор стандартов.

Компании, подпадающие под действие CSRD, должны будут отчитываться в соответствии с Европейскими стандартами отчетности в области устойчивого развития (ESRS).

ESRS устанавливают общие требования к раскрытию всей информации об устойчивом развитии и требуют, чтобы все организации отчитывались по четырем направлениям общего раскрытия информации:

• Управление
• Стратегия
• Воздействие, риски и возможности
• Метрики и цели

В зависимости от их существенности для организации, она также может раскрывать информацию, используя ряд тематических стандартов:

Экологические

• Изменение климата
• Загрязнение окружающей среды
• Водные и морские ресурсы
• Биоразнообразие и экосистемы
• Использование ресурсов и циркулярная экономика

Социальная сфера

• Собственная рабочая сила
• Работники в цепочке создания стоимости
• Затронутые сообщества
• Потребители и конечные пользователи

Управление

• Деловое поведение

Концепция интегрированной отчетности - это основанная на принципах система, используемая организациями для четкого и ясного представления того, как их стратегия, управление, результаты деятельности и перспективы - в контексте внешней среды - приводят к созданию, сохранению или разрушению стоимости с течением времени. Система интегрированной отчетности классифицирует входы и результаты сопровождения по шести капиталам: Финансовый, Производственный, Интеллектуальный, Человеческий, Социальный и взаимоотношения, а также Природный.

Начиная с августа 2022 года, Совет по международным стандартам устойчивого развития (ISSB) Фонда МСФО взял на себя ответственность за Концепцию интегрированной отчетности.

Стандарты SASB помогают компаниям раскрывать существенную, отраслевую информацию об устойчивом развитии для своих инвесторов в контексте Стандартов раскрытия информации об устойчивом развитии МСФО (см. выше).

Стандарты SASB, доступные для 77 отраслей, определяют риски и возможности, связанные с устойчивым развитием, которые, скорее всего, повлияют на денежные потоки, доступ к финансированию и стоимость капитала компании в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе, а также темы и показатели раскрытия информации, которые, скорее всего, будут полезны для инвесторов.

С августа 2022 года ответственность за стандарты SASB взял на себя Международный совет по стандартам устойчивого развития (ISSB) Фонда МСФО. ISSB обязался поддерживать, совершенствовать и развивать стандарты SASB и поощрять их использование, а в 2023 году обновил стандарты, чтобы обеспечить их международную применимость.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США приняла новые правила раскрытия информации, связанной с климатом, в марте 2024 года. Эти правила распространяются на все компании, которые обязаны предоставлять отчетность в SEC, включая неамериканские компании, торгующие акциями на американской бирже.

Основанные на рекомендациях TCFD (см. ниже), правила раскрытия информации потребуют от компаний, регистрирующихся в SEC, раскрывать информацию о:

• Существенных рисках, связанных с климатом
• Существенное влияние рисков, связанных с климатом, на стратегию, бизнес-модель и перспективы организации
• Любые мероприятия по снижению климатических рисков или адаптации к ним, предпринятые компанией, осуществляющей регистрацию, если применимо
• Описание плана регистратора по переходу к климатическим условиям, если применимо
• Существенные результаты сценарного анализа, связанные с климатом, если применимо
• Использование регистратором внутренней цены на углерод, если это существенно
• Надзор за рисками, связанными с климатом, со стороны совета директоров и руководства регистратора
• Процессы управления климатическими рисками, если применимо
• Цели и задачи, связанные с климатом, если применимо и существенно
• Существенные показатели выбросов в масштабе 1 и/или 2, если компания не освобождена от них
• Определенные финансовые показатели, связанные с материализованным климатическим риском

Поэтапное внедрение, при котором подгруппа компаний, осуществляющих регистрацию, должна будет отчитываться по подгруппе правил, начиная с финансового года, начинающегося в 2025 году, до полного внедрения для отчетов, охватывающих финансовый год, начинающийся в 2027 году

С кратким изложением требований можно ознакомиться здесь.

Рекомендации Целевой группы по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD), были представлены в 2017 году "с целью помочь определить информацию, необходимую инвесторам, кредиторам и страховщикам для адекватной оценки и определения цены рисков и возможностей, связанных с климатом" Рекомендации TCFD состоят из четырех основных элементов:

• Управление
• Стратегия
• Управление рисками
• Метрики и целевые показатели

Рекомендации предназначались для добровольного применения, однако они все чаще становятся обязательными на таких рынках, как Бразилия, Япония, Сингапур, Швейцария, Великобритания и другие. По состоянию на октябрь 2023 года отчеты TCFD представили более 4 900 компаний.

Стандарт раскрытия информации, связанной с климатом и общей устойчивостью, разработанный Международным советом по стандартам устойчивого развития (ISSB), стал кульминацией работы над TCFD, и теперь ISSB взял на себя ответственность за мониторинг прогресса в раскрытии компаниями информации, связанной с климатом, от TCFD.

Для получения дополнительной информации о TCFD посетите Центр знаний TCFD, ознакомьтесь с заключительным отчетом о состоянии TCFD и веб-страницей публикаций TCFD.