Бизнес-цель раскрытия информации и прозрачности

Ссылка на источник изображения: istockphoto.com

Корпоративное раскрытие информации и прозрачность приносят множество внутренних и внешних выгод, поскольку дают полное представление о компании и о том, как она создает финансовые ценности и ценности устойчивого развития для всех ключевых заинтересованных сторон, а не только для инвесторов.

Компании, интегрирующие существенные вопросы ESG и раскрывающие, как они управляют этими вопросами в контексте стратегических планов и операций, усиливают преимущества раскрытия информации и прозрачности.

Инвесторы и общество все чаще ожидают от компаний большего, чем просто финансовой прибыльности. Они хотят знать, как компания влияет на окружающую среду, сотрудников и клиентов. Помимо рынков капитала, информация об устойчивом развитии используется рейтинговыми агентствами и кредиторами для принятия кредитных решений, работниками - для определения предпочтительных работодателей, а населением - для понимания того, как деятельность компании может повлиять на окружающую среду.

Операционные преимущества
развернуть все свернуть все

  • Компания может получить внутреннюю выгоду от улучшения показателей ESG разными способами:

    • Улучшение внутреннего управления;
    • Повышение лояльности сотрудников и бренда;
    • Эффективность использования ресурсов;
    • Улучшенное управление рисками;
    • Инновации и создание стоимости предприятия.

    Когда компания улучшает раскрытие информации и прозрачность, она повышает качество внутренних данных, особенно для принятия решений. Она также выявляет недостатки в практике ESG и улучшает управление рисками. Кроме того, улучшение раскрытия информации и прозрачности может способствовать повышению осведомленности, информированию членов совета директоров о возникающих существенных рисках и возможностях, а также улучшению взаимодействия с руководством.

  • Повышение репутации

    Некоторые компании вкладывают средства в раскрытие информации, чтобы укрепить свою репутацию и улучшить понимание подхода к созданию стоимости. Прозрачность обычно рассматривается как признак того, что компания ведет авторитетный и хорошо управляемый бизнес.

    Расширенное раскрытие информации может прояснить связь между корпоративной стратегией и рисками ESG. Чтобы продолжать процветать, компаниям необходимо укреплять свою устойчивость, повышать лицензию на ведение деятельности и брать на себя обязательства по долгосрочному, устойчивому созданию стоимости, учитывающему более широкие потребности общества. Это предполагает изменение отчетности, а также фокуса внимания руководства.

  • Для инвесторов отчетность в области устойчивого развития может дать представление о качестве управления компанией, в том числе о ее способности:

    • Понимать основные приоритеты заинтересованных сторон;
    • Оценивать риски и возможности на различных временных горизонтах;
    • Создавать и реализовывать стратегии, направленные на достижение множества целей, как финансовых, так и нефинансовых; и
    • Управлять различными проблемами и приоритетами разнообразных заинтересованных сторон.

Компании с эффективным управлением и раскрытием информации по вопросам устойчивого развития, как правило, имеют более высокие финансовые показатели, выражающиеся в снижении стоимости капитала, более высокой оценке и более высокой доходности для акционеров.

Подробнее: Результаты деятельности в области устойчивого развития и внефинансовый анализ.

Внешние преимущества
развернуть все свернуть все
  • Расширяет доступ к капиталу

    Качественное раскрытие информации о ESG может помочь компаниям получить доступ к капиталу, предоставляемому растущим числом инвесторов, стремящихся к позитивному воздействию на общество и окружающую среду.

    В то время как все заинтересованные стороны требуют большей прозрачности, инвесторы ищут и ожидают все больше и больше информации об ОУР. Вопросы ОУР вызывают все больший интерес у институциональных инвесторов, поскольку они имеют большое значение для принятия инвестиционных решений и будущих показателей портфеля. Этот интерес привел к серьезным изменениям в структуре инвестиций по всему миру.

    Узнать больше: Продвижение устойчивых рынков капитала

  • Восполняя информационные пробелы и предоставляя более глубокое понимание и данные о воздействии продуктов, услуг и операций, раскрытие информации и прозрачность могут также помочь оценить вклад компании в общество и в реализацию Целей устойчивого развития ООН (ЦУР).

    Информация ESG также крайне важна для растущего числа инвесторов, стремящихся к позитивному воздействию на общество и окружающую среду, для выполнения их двойного мандата, предусматривающего воздействие и финансовую отдачу, и для соответствующей отчетности о результатах их деятельности.

    Подробнее: Операционные принципы МФК по управлению воздействием.

  • Раскрытие информации и прозрачность способствуют повышению эффективности рынков капитала, обеспечивая "честное раскрытие информации" для всех инвесторов и заинтересованных сторон и предотвращая асимметрию информации. Некоторые из преимуществ включают:

    • Снижение стоимости капитала;
    • Улучшение доступа к финансированию;
    • Повышение оценки стоимости компании;
    • Улучшенное распределение капитала;
    • Рост прибыли; и
    • Повышение ликвидности на рынке ценных бумаг компании.
Растущий спрос на раскрытие информации об устойчивом развитии
развернуть все свернуть все
  • Привлекает инвесторов и заинтересованные стороны

    Строгая отчетность в области ESG помогает найти ответственных инвесторов и устойчивые компании. Прозрачное и подотчетное раскрытие информации может способствовать повышению доверия со стороны различных заинтересованных сторон, включая клиентов и сообщества.

    Почему инвесторы ценят раскрытие информации о ESG?

    • Компании с сильными функциями устойчивого развития лучше работают в кризисных ситуациях;
    • ОУР способствует улучшению финансовых показателей;
    • Инвестиции в ESG растут на развивающихся рынках.

    Все большая часть мирового финансового капитала инвестируется в компании, ориентированные на устойчивое развитие. По оценкам Глобального альянса по устойчивому инвестированию за 2021 год, около 35 триллионов долларов США институциональных инвестиций в корпоративные облигации и акции активно управлялись с учетом принципов устойчивого развития. По данным агентства Fitch Ratings, 67 % мировых банков проверяют свои кредитные портфели на предмет экологических, социальных и управленческих рисков (ESG).

    Поскольку инвесторы все чаще учитывают факторы ESG в своих инвестиционных решениях, они стимулируют спрос на информацию ESG от компаний, уделяя особое внимание управлению рисками и кредитному анализу. В результате интеграция ESG, как правило, более развита в инвестициях в акции, чем в инвестициях в ценные бумаги с фиксированным доходом. Однако этот разрыв сокращается, и все крупные рейтинговые агентства теперь учитывают вопросы ОУР в своих рейтинговых процессах.

    Отчетность в области устойчивого развития стимулирует создание новых финансовых продуктов, связанных с устойчивым развитием, таких как "зеленые", социальные и устойчивые облигации и займы. К ним относится быстрорастущий рынок облигаций и займов, привязанных к устойчивому развитию, процентные ставки и другие условия которых привязаны к результатам деятельности эмитента в области устойчивого развития.


    Узнать больше: Содействие развитию рынков устойчивого капитала

  • Регулирующие органы по всему миру также оказывают давление на компании, требуя от них более широкого раскрытия информации об устойчивом развитии и прозрачности, чтобы удовлетворить спрос на информацию со стороны инвесторов, клиентов и сотрудников.

    Согласно Инициативе ООН по устойчивому развитию фондовых бирж, в настоящее время 71 - более половины - фондовых бирж в мире имеют руководство по раскрытию информации в области ESG, в то время как в 2015 году их было всего 13. Обязательные правила действуют на 27 рынках (16 - на развивающихся). 

    Учитывая необходимость принятия срочных мер по ряду экологических проблем, включая утрату биоразнообразия и изменение климата, регуляторы имеют возможность и несут ответственность за создание системы сбора полезной для принятия решений информации. Грядущие стандарты раскрытия информации об устойчивом развитии МСФО и европейские стандарты отчетности об устойчивом развитии дадут дополнительный толчок в этом направлении.
     

    Узнать больше: Понимание принципов и стандартов раскрытия информации об устойчивом развитии.

    Сюда входят прямые схемы регулирования - например, корпоративное право или банковское регулирование - или квазирегулятивные схемы, такие как требования к листингу на фондовой бирже или добровольные кодексы корпоративного управления. Регуляторное давление, требующее повышения уровня раскрытия информации и прозрачности, распространяется на компании, финансовые учреждения и инвесторов.

    Подробнее: Фондовые биржи и регуляторы.

  • Раскрытие информации и прозрачность актуальны для компаний всех типов и размеров, помимо крупных частных и публично зарегистрированных компаний в различных отраслях.

    Малые компании, входящие в крупные цепочки поставок, должны раскрывать информацию об устойчивом развитии, поскольку транснациональные компании вынуждены управлять и сообщать о рисках и возможностях в области устойчивого развития и климата по всей цепочке создания стоимости, включая выбросы парниковых газов в объеме 3, условия труда, предотвращение использования детского и принудительного труда, а также охрану здоровья и безопасность.

    Во многих странах, включая Швецию, Южную Африку, Индонезию и Китай, государственные предприятия обязаны раскрывать информацию об устойчивом развитии, чтобы повысить уровень подотчетности и реагирования на запросы заинтересованных сторон, а также обеспечить равные условия с частными компаниями.

    Прозрачность и подотчетность также все чаще требуются при планировании и реализации инфраструктурных проектов, чтобы сократить расточительство, бесхозяйственность и коррупцию. Это поможет создавать дороги, мосты, школы и больницы лучшего качества по более низкой цене и, в свою очередь, создаст больше возможностей для национальных и международных инвестиций.

Share