Раскрытие информации о климате

У политиков и компаний на развивающихся рынках есть две основные причины обратить внимание на развивающиеся рынки и раскрытие информации о климате.

Во-первых, юрисдикции в развивающихся странах находятся на относительно ранней стадии разработки своей политической базы для раскрытия информации о климате, поэтому у них есть гибкие возможности для скачка и внедрения передового опыта других юрисдикций для обеспечения высококачественной практики отчетности.

Во-вторых, стремление развивающихся экономик привлечь инвестиции дает возможность реализовать амбиции, заложенные в Повестке дня в области устойчивого развития на период до 2030 года и Парижском соглашении. Требование раскрытия информации о климате позволяет управлять долгосрочными рисками и последствиями для отдельных предприятий и экономики в целом.

Стандартизаторы все чаще вводят более строгие требования к раскрытию информации, связанной с климатом. Регулирующие органы сосредоточены на разработке новых нормативных актов, направленных на повышение качества и сопоставимости раскрытия информации о климате. Инвесторы все чаще требуют раскрытия информации о рисках и возможностях, связанных с климатом, поэтому такая практика становится общепринятой.

Раскрытие информации о климате должно поддерживать управление рисками в компаниях и помогать лицам, принимающим решения, и инвесторам понимать, какое влияние компании могут оказывать на климат. Требования к раскрытию информации помогают направлять капитал в устойчивые компании и виды деятельности, поддерживать анализ рисков в компаниях и помогать инвесторам направлять капитал на решения по смягчению последствий изменения климата и адаптации к ним.

IFC объединила усилия с CDP, международной некоммерческой организацией, специализирующейся на раскрытии информации о климате, чтобы помочь политикам развивающихся рынков понять передовую практику раскрытия информации о климате, доступную регулирующим органам в развивающихся экономиках, опираясь на опыт и работу регулирующих органов по всему миру.

На этой странице вы можете узнать больше о последних изменениях в области раскрытия информации о климате и о роли, которую играют МФК и CDP в улучшении раскрытия информации.

Узнать больше:

• CDP;
• Работа МФК в области климатического бизнеса;
• Портал знаний Всемирного банка об изменении климата для специалистов-практиков и политиков в области развития;
• Beyond the Balance Sheet Disclosure and Transparency Toolkit.

Для достижения предела потепления в 1,5°C, установленного Парижским соглашением, необходимы быстрые действия. Для того чтобы действия стали реальностью, лицам, принимающим решения, и инвесторам необходима сопоставимая, надежная и полезная для принятия решений информация.

Раскрытие информации о климате предоставляет такую информацию. Она позволяет заинтересованным сторонам понять, что компания делает для смягчения своего воздействия на климат и какие риски и возможности могут ожидать компанию в условиях меняющегося климата.

Раскрытие информации о климате также может стать средством, способствующим прозрачному и подотчетному переходу к экономике с нулевым уровнем выбросов с течением времени.

Шестой год подряд Всемирный экономический форум определяет экологические риски, включая неспособность смягчить последствия изменения климата, экстремальные погодные условия и стихийные бедствия, в качестве основных глобальных рисков в краткосрочной (два года) и долгосрочной (10 лет) перспективе. Ознакомьтесь с аналитическим отчетом Всемирного экономического форума за 2023 год

Частный сектор играет основополагающую роль в снижении климатических рисков, поскольку он подвержен различным физическим и переходным рискам в результате изменения климата, и поэтому он должен принять климатическую повестку дня, укрепив свою практику устойчивого развития и климата и раскрытия информации.

Интерес инвесторов к компаниям, занимающимся устойчивым ведением бизнеса, растет. Инвесторы хотят понять, как компании решают такие вопросы, как изменение климата, гендерное разнообразие или риски цепочки поставок, которые могут оказать существенное влияние на их бизнес. В настоящее время стандартизаторы разрабатывают новые стандарты раскрытия финансовой информации, связанной с климатом.

Читайте о последних изменениях в стандартах раскрытия информации об устойчивом развитии и климате.

Фондовые биржи и регулирующие органы заинтересованы в разработке правил раскрытия информации о климате и обучении эмитентов, интегрируя более широкие практики устойчивого развития. Отчетность о рисках и возможностях, связанных с климатом, предоставляет инвесторам необходимые данные и обеспечивает внешние и внутренние преимущества для компаний, зарегистрированных и не зарегистрированных на бирже.

Узнать больше:

• Фондовые биржи и регуляторы рынка;
• Анализ лучших практик в области раскрытия информации о состоянии окружающей среды: Обзор 101 политики по всему миру на основе пяти критериев высококачественного раскрытия информации (CDP и IFC);
• Инициатива ООН по устойчивому развитию фондовых бирж (UN SSE);
• Всемирная федерация бирж (WFE);
• CDP;
• Работа МФК в области климатического бизнеса;
• Сеть устойчивых банков и финансов (SBFN);
• Сеть центральных банков и надзорных органов по экологизации финансовой системы (NGFS);
• Финансовый альянс Глазго за "чистый ноль" (GFANZ);
• Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с климатом (TCFD);
• Международный совет по стандартам устойчивого развития "Раскрытие информации, связанной с климатом" (ISSB);
• Европейские стандарты отчетности в области устойчивого развития.

Климатический риск недавно стал одним из ключевых аспектов раскрытия информации. Заинтересованные стороны и акционеры все больше осознают, что последствия изменения климата - такие как экстремальные погодные явления, бедность и перемещение населения, повышение уровня моря и усиление засух - могут представлять риск для краткосрочной деятельности компаний и их долгосрочной финансовой устойчивости. Анализ 500 крупнейших компаний мира по рыночной капитализации, проведенный CDP, показал, что под угрозой потери находится почти 1 триллион долларов США. По этой причине заинтересованные стороны и акционеры заинтересованы в том, чтобы лучше понимать, с какими рисками сталкиваются компании.

Климатические риски можно разделить на физические и переходные:

• Физические риски включают в себя острые или хронические физические последствия изменения климата, такие как лесные пожары, штормы или засухи;
• Риски переходного периода включают в себя все виды рисков, возникающих в результате политических, правовых, репутационных и технологических изменений, необходимых для перехода глобальной экономики на чистый ноль.

См. примеры рисков, связанных с климатом:

TCFD-Climate Disclosure Training.">

Компании могут выявить возможности, связанные с климатом, оценив связанные с ним риски. Изменения в структуре производства и потребления открывают новые возможности для различных отраслей. Страны, в которых действуют требования по раскрытию информации о климате и которые, по сути, хорошо понимают, с какими рисками сталкиваются крупные игроки, также могут выявить и подготовиться к открывающимся возможностям.

Выполнение Парижского соглашения потребует экономических преобразований непредвиденного масштаба, но это откроет новые отрасли и цепочки поставок с множеством возможностей для ранних последователей и новаторов. Согласно анализу CDP, 225 из 500 крупнейших компаний мира сообщили о возможностях, связанных с климатом, которые представляют собой потенциальный финансовый эффект в размере более 2,1 триллиона долларов США. Это свидетельствует о том, что, хотя и риски, и возможности значительны, возможности перевешивают риски.

См. примеры возможностей, связанных с климатом:

TCFD-Climate Disclosure Training.">

Информация об устойчивом развитии также имеет финансовые последствия. Особое внимание уделяется финансовым последствиям любого раскрытия информации, связанной с климатом. В связи с этим все большее распространение получает изучение финансовых последствий выбросов, а также переходов.

Последствия изменения климата в значительной степени затрагивают женщин и девочек. Они испытывают наибольшие последствия, поскольку в большей степени зависят от природных ресурсов и имеют меньший доступ к ним. Женщины во всем мире несут ответственность за обеспечение водой и продовольствием. Это, по сути, усиливает воздействие изменения климата и создает различные угрозы для их средств к существованию и здоровья. Примеры гендерно дифференцированного воздействия изменения климата в основном зависят от конкретного контекста и свидетельствуют о гендерном опыте и поведении, регулируемом различными социальными нормами.

Изменение климата - это также социальный кризис, связанный с неравенством. Самые бедные и уязвимые слои населения испытывают на себе наиболее тяжелые последствия изменения климата, что усугубляет их положение. Различные социальные группы, такие как дети, люди с ограниченными возможностями, коренные общины, этнические меньшинства, перемещенные лица, пожилые люди, сексуальные и гендерные меньшинства, также сталкиваются с более суровыми последствиями. Бедные и маргинализированные сообщества требуют более амбициозных мер по включению в деятельность по борьбе с изменением климата.

Многие производственные процессы зависят от стабильных условий окружающей среды, однако меняющийся климат постепенно ставит под угрозу стабильные поставки товаров и услуг, особенно сельскохозяйственной продукции, которой угрожают участившиеся периоды засухи и наводнений. Становится очевидной уязвимость цепочек поставок, особенно потому, что экстремальные погодные явления нарушают стабильное наличие продукции на некоторых маршрутах транспортировки.

Изменение климата также взаимосвязано с другими экологическими проблемами, в частности с проблемами безопасности водных ресурсов (включая океаны и пластик), утраты биоразнообразия и общих планетарных границ, которые подразумевают физические границы использования ресурсов планеты. Изменение климата влияет на такие природные процессы, как круговорот воды, что приводит к засухе, таянию ледников и наводнениям во многих частях света. Эти последствия также оказывают огромное влияние на среду обитания диких животных и усугубляют утрату биоразнообразия.

Задача 15 Куньмин-Монреальской глобальной рамочной программы по биоразнообразию, принятой на Конференции ООН по биоразнообразию (COP15) в декабре 2022 года, обязывает правительства требовать от крупных компаний и финансовых институтов раскрытия информации, связанной с природой. Компании должны подготовиться к оценке и раскрытию информации о своих рисках, воздействиях и зависимостях от биоразнообразия.

Большинство рамочных документов и стандартов уже сопоставлены с TCFD. Приложение 2 к Типовому руководству по раскрытию информации о климате, разработанному устойчивыми фондовыми биржами, включает в себя упражнение по сопоставлению. Однако метрики TCFD в целом менее предписательны, чем другие системы, поэтому важно помнить о рекомендациях TCFD и убедиться, что используемые вами метрики соответствуют рискам и возможностям, которые ваша организация определила как имеющие финансовое воздействие.

В Руководстве TCFD 2021 года по метрикам, целям и планам перехода определены семь метрик, которые должны раскрывать все организации, и приведен список метрик для каждой из них из других систем или стандартов, которые соответствуют рекомендованным TCFD метрикам. Этот список приведен в приложении 2 (стр. 61).

TCFD не предписывает, как представлять информацию, а скорее помогает убедиться, что вы не упускаете никакой важной информации. Это поможет повысить устойчивость вашей организации и подготовиться к изменениям, а также донести ваши стратегии до заинтересованных сторон. Нет необходимости дублировать отчетность. Вы можете использовать TCFD в качестве контрольного списка, чтобы убедиться, что вы предоставляете информацию, которая будет полезна инвесторам. Устойчивые фондовые биржи предоставляют контрольный список TCFD в приложении 1 к своему Типовому руководству по раскрытию информации о климате, чтобы выявить пробелы в текущей практике раскрытия информации и процессах управления рисками в вашей организации.

В рекомендациях TCFD описаны шаги по оценке финансовых рисков и возможностей, связанных с изменением климата. Инвесторам необходимо понимать фактическое и потенциальное воздействие связанных с климатом рисков и возможностей на финансовые показатели и финансовое положение организации, а также то, как это воздействие может повлиять на стоимость предприятия в долгосрочной перспективе, чтобы они могли принимать обоснованные финансовые решения о распределении капитала. Анализ финансового воздействия должен быть сосредоточен на подверженности риску и потенциальном финансовом воздействии, если организация не предпримет никаких действий, а также на финансовых последствиях управления рисками и максимизации возможностей в контексте общей стратегии бизнеса организации и окружающей среды.

Организациям следует оценить воздействие на финансовые показатели (например, изменения в выручке, затратах или операционном денежном потоке, отчисления на обесценение активов, подверженных рискам перехода, и изменения в общих ожидаемых потерях из-за физических рисков) и финансовое положение (изменения в балансовой стоимости активов, ожидаемой стоимости портфеля или обязательств, а также в собственном капитале). Более подробная информация и примеры приведены в Руководстве TCFD 2021 по метрикам, целям и планам перехода (раздел F: Финансовые последствия) или в документе 2021 Implementing the Recommendations of the TCFD (приложение 1).

Информация, связанная с TCFD, должна быть максимально связана с финансовой информацией, поэтому отдельный отчет не нужен. Вы можете включить в отчет раздел, посвященный устойчивому развитию, но большинство раскрытий должно быть представлено в соответствующих разделах аудированного отчета (например, существенные климатические риски в разделе рисков, управление климатическими рисками в разделе управления и т. д.). Дополнительная вспомогательная информация может быть представлена в отдельном отчете, например, в отчете об устойчивом развитии, и в этом случае следует сделать перекрестные ссылки или, возможно, использовать справочную таблицу, чтобы помочь читателям найти нужную информацию.

Раскрытие информации должно быть определено, собрано, зарегистрировано и проанализировано таким образом, чтобы представленная информация была проверяемой и качественной. Для информации, ориентированной на будущее, используемые предположения должны быть прослежены до их источников. Это не подразумевает требования независимого внешнего подтверждения, но раскрытие информации должно быть подчинено процессам внутреннего управления, аналогичным или в значительной степени схожим с теми, которые используются для финансовой отчетности.

Метрики - это то, что вы решите измерить на основе выявленных вами финансово значимых рисков и возможностей, например, водопотребление, энергопотребление или землепользование в зависимости от сектора и географии вашей компании, в дополнение к семи межотраслевым категориям метрик, связанных с климатом, рекомендованным TCFD. Это должны быть количественные показатели, полезные для принятия решений, четкие и понятные, последовательные во времени, надежные, проверяемые и объективные. Целевые показатели - это ориентированные на будущее показатели того, как организация намерена работать в будущем, а промежуточные показатели указывают путь к достижению этой цели. Примеры метрик и целей см. в Руководстве TCFD 2021 по метрикам, целям и планам перехода.

Внешние эксперты могут оказать поддержку и предоставить экспертное мнение, но это не обязательно. Некоторые компании предпочитают прибегнуть к услугам внешнего консультанта, особенно при первой попытке оценить воздействие и риски. Однако компания может использовать существующие процессы. Например, компания, скорее всего, анализирует вводимые ресурсы и затраты в цепочке создания стоимости, и этот процесс может быть использован в сценарном анализе, но с дополнительными научными данными, которые помогут определить, как изменение климата повлияет на эти затраты.

Соблюдение требований зависит от нормативно-правовой базы вашей организации, но в целом вы должны стремиться к раскрытию всех рекомендуемых сведений, что включает либо раскрытие рекомендованной информации, либо объяснение того, почему данная рекомендация не относится к вашей организации. На создание всех необходимых процессов для предоставления всей информации, рекомендованной TCFD, зачастую может уйти от трех до пяти лет. Кроме того, поддержание достаточного уровня руководства и управления рисками требует постоянной оценки, поэтому здесь нет "финишной черты", а скорее новый бизнес как обычно, в котором риски и возможности, связанные с климатом, в достаточной степени интегрированы в руководство, стратегию, управление рисками, а также показатели и цели.

TCFD содержит конкретные рекомендации для четырех групп финансового сектора и четырех групп нефинансового сектора с высоким уровнем риска, однако рекомендации TCFD применимы ко всем секторам. Изменение климата в той или иной мере касается всех организаций. Руководство по метрикам для конкретного сектора см. в документе 2021 Implementing the Recommendations of the TCFD (раздел D: Supplemental Guidance for the Financial Sector, и раздел E: Дополнительное руководство для нефинансовых групп). Более конкретные рекомендации по сценарному анализу см. в документе TCFD " Руководство по сценарному анализу для нефинансовых компаний" (2020), который основан на документе TCFD "Использование сценарного анализа при раскрытии информации о рисках и возможностях, связанных с климатом" (2017).

Типовое руководство по раскрытию информации о климате, разработанное устойчивыми фондовыми биржами, также содержит хороший обзор доступных сценариев (раздел 2.5).

Сценарный анализ помогает компаниям принимать стратегические решения и решения по управлению рисками в сложных и неопределенных условиях, таких как изменение климата. Он позволяет компании понять риски и неопределенности, с которыми она может столкнуться при различных гипотетических вариантах развития событий, и то, как эти условия могут повлиять на ее деятельность, способствуя тем самым разработке более эффективной стратегии и повышению устойчивости. Сценарии описывают правдоподобный, но гипотетический путь развития, ведущий к определенному будущему результату. Они не являются прогнозами или предсказаниями и не предназначены для полного описания будущего, а лишь выделяют основные элементы возможного будущего.

Для правильной оценки устойчивости вашей стратегии следует использовать более одного сценария. Важнейшим аспектом сценарного анализа является выбор набора сценариев, который охватывает разумное разнообразие будущих исходов, как благоприятных, так и неблагоприятных. TCFD рекомендует организациям использовать сценарий, предусматривающий повышение температуры на два градуса или ниже в соответствии с Парижским соглашением РКИК ООН, а также два или три дополнительных сценария, которые будут сочтены наиболее релевантными для их конкретных условий. Компании могут начать с существующих сценариев и при необходимости адаптировать или комбинировать их. Среди часто используемых сценариев - сценарии Межправительственной группы экспертов по изменению климата, Международного энергетического агентства и Сети по экологизации финансовой системы. Более подробная информация содержится в разделе 2.5 (стр. 16-19) Типового руководства по раскрытию информации о климате.

Внедрение внутренних цен на углерод может стать полезным инструментом для усиления управления климатическими рисками. TCFD дает рекомендации по установлению эффективной цены на углерод в приложении 1 (стр. 59) к Руководству TCFD на 2021 год по метрикам, целям и планам перехода. Другой полезной отправной точкой является отчет CDP за 2021 год " Putting a Price on Carbon: The State of Internal Carbon Pricing by Corporates Globally".

Преимущества, связанные с выполнением рекомендаций TCFD, включают доступ к капиталу, повышение устойчивости организации, упреждающее удовлетворение требований инвесторов, а также выполнение или упреждение требований регулирующих органов. Важным преимуществом является влияние на устойчивость вашей организации, поэтому выполнение рекомендаций TCFD делает это мероприятие значимым, а не просто символическим.

В Центре знаний TCFD есть база данных отчетов, соответствующих TCFD. Вы можете внести в базу данных свои собственные отчеты, отправив их по электронной почте tcfdhub@cdp.net.

TCFD рекомендует использовать Протокол парниковых газов для всех расчетов выбросов, чтобы обеспечить последовательность в отчетах. Техническое руководство по расчету объема выбросов 3 в рамках Протокола по парниковым газам может помочь организациям понять, как приступить к определению и расчету этих выбросов. Компаниям финансового сектора следует использовать "Финансовые выбросы 2020: Глобальный стандарт учета и отчетности по ПГ, часть A, который был запущен Партнерством по финансовому учету углерода. Этот стандарт основан на правилах учета 3-й области Протокола по парниковым газам.Методология учета углеродного следа для андеррайтинговых портфелей, опубликованная в 2020 году Форумом специалистов по климатическим рискам, представляет собой дополнительное руководство для страховой отрасли.

Нет. Научно обоснованные цели - это инструмент, который может быть использован для выполнения рекомендаций TCFD по раскрытию информации, но это не то же самое, что рекомендации TCFD. Инициатива "Научно обоснованные цели" (SBTi) была создана Институтом мировых ресурсов, CDP, Всемирным фондом дикой природы и Глобальным договором ООН. В рамках этой инициативы компаниям предлагается публично взять на себя обязательства по установлению целевых показателей сокращения выбросов углерода, которые соответствуют научным данным о климате. SBTi показывает организациям, насколько и как быстро они должны сократить выбросы парниковых газов, чтобы предотвратить наихудшие последствия изменения климата и внести вклад в выполнение Парижского соглашения. Организации могут использовать этот ресурс при установлении целевых показателей и создании плана перехода. Более подробную информацию о планах перехода и о том, как использовать SBTi при разработке плана перехода, см. в Руководстве TCFD 2021 по метрикам, целям и планам перехода (раздел E).

TCFD фокусируется на раскрытии информации, которая считается финансово существенной, то есть информации, которая повлияет на финансовые показатели организации, ее финансовое положение или и то, и другое. Чтобы обеспечить максимальную совместимость с национальными требованиями к раскрытию финансовой информации, TCFD предлагает компаниям определять существенность вопросов, связанных с климатом, таким же образом, как они определяют существенность другой информации, включенной в их финансовую отчетность. TCFD также предостерегает организации от преждевременных выводов о несущественности рисков и возможностей, связанных с климатом, на основании предубеждений о долгосрочном характере некоторых рисков, связанных с климатом.

Действительно, в настоящее время происходит согласование и конвергенция систем и стандартов раскрытия информации. Однако разные типы информации по-прежнему важны для разных заинтересованных сторон. TCFD и ISSB разработаны для удовлетворения информационных потребностей инвесторов, в то время как GRI ориентирован на более широкий круг пользователей информации. ISSB и GRI подписали соглашение о сотрудничестве для согласования своих рабочих программ, а недавно запущенный Европейский проект стандартов отчетности в области устойчивого развития, включающий приложение по изменению климата, фокусируется как на существенности воздействия, так и на финансовой существенности (двойная существенность). 

CDP поддерживает разработку высококачественных стандартов и систем раскрытия информации для обеспечения ясности, соблюдения требований и поддержки компаний в их потребностях в отчетности в соответствии с их миссией по обеспечению прозрачности и действий по преодолению экологического кризиса. На протяжении многих лет CDP в сотрудничестве с другими ведущими организациями работает над созданием подхода, основанного на "строительных блоках", для обеспечения более полной корпоративной отчетности на основе существующих стандартов, рамок и платформ, выступая за создание совместимого набора глобальных стандартов отчетности, который поможет компаниям раскрывать информацию наиболее значимыми и актуальными способами. Существует движение за гармонизацию и конвергенцию, которое CDP помогает возглавить, побуждая разработчиков стандартов и рамок ускорить такое глобальное согласование. 

Роль CDP становится еще более важной в мире, где усиливается контроль, стандартизация и регулирование. Будучи единственной независимой глобальной системой раскрытия экологической информации, CDP может быстро расширить масштабы принятия всех высококачественных рамок и стандартов. Поскольку почти 20 000 организаций, в том числе 18 700 компаний, составляющих половину мировой рыночной капитализации, уже раскрывают информацию через CDP, ее система раскрытия информации имеет уникальные возможности для масштабирования раскрытия информации в соответствии с новыми рамками и стандартами во всей мировой экономике. CDP обеспечивает механизм внедрения новейших разработок в области стандартов раскрытия информации и исторически является движущей силой эволюции этих стандартов. CDP всегда развивала и адаптировала свои анкеты с учетом появления новых стандартов, приоритетов или регулирования и будет продолжать это делать. 

В 2018 году CDP привела свой вопросник в соответствие с TCFD и поддерживает его принятие бизнесом и финансовыми институтами. С 2024 года CDP включит IFRS S2 в свою систему раскрытия информации, обеспечив быстрое скорейшее принятие глобального базового стандарта для финансовой информации, связанной с устойчивым развитием. CDP намерена принять, согласовать или интегрировать влиятельные, высококачественные стандарты глобального и юрисдикционного уровня, включая правило раскрытия информации о климате Комиссии по ценным бумагам и биржам США и Европейские стандарты отчетности в области устойчивого развития (ESRS).